《關于規(guī)范人身保險公司產品開發(fā)設計行為的通知》10月1日起正式實施

保險產品設計將向保障方向靠攏

□記者 任國省

“9月是各家壽險公司確定2018年開門紅目標的關鍵時間，但10月1日正式實施的134號文件使得明年開門紅任務壓力巨大�！苯�日，不少壽險公司相關人士頻頻提及134號文件。

所謂134號文件，其實就是保監(jiān)會早前下發(fā)的《關于規(guī)范人身保險公司產品開發(fā)設計行為的通知》（簡稱134號文件）。新規(guī)規(guī)定，兩全保險和年金保險10月1日后必須在保單生效滿5年以后才能開始領取第一筆保險金，且每次領取的年金金額，都不能超過已付保費的20%。同時，受134號文件影響，10月1日后，保險產品也將難搭理財順風車，萬能險也不能作為附加險進行銷售，中短存續(xù)期產品將成“明日黃花”。

從人身險上快速獲利的可能性降低

一些購買過年金險的消費者都知道，此前多家公司設計的產品均在第一次交費合同剛生效就可返還第一筆生存金，甚至有的產品在合同生效第一年就可返還高達保費30%的年金。以后，這樣的事兒不會發(fā)生了。134號文件規(guī)定，兩全保險和年金保險10月1日后必須在保單生效滿5年以后才能開始領取第一筆保險金，且每次領取的年金金額，都不能超過已付保費的20%。

“這種調整，實際上在無形當中把原先的這種三年、五年類產品逐漸變成十年類甚至更長期限的產品�！币晃粔垭U公司人士說。

需要指出的是，保險生存金給付時限的延長，且給付領取比例不得超過已交保費的20%，綜合下來，平均每年收益率只有4%左右，這和市面上普通銀行理財4%左右年化收入相近。這使得投保人單純在中短期內從人身保險上快速獲利的可能性幾乎沒有，有效地規(guī)避了巨額不明資產轉移等風險。

業(yè)內人士表示，“保險姓保”是134號文件中關于保險產品設計變動的重點。當然，不管是保險公司還是市場，都需要一定時間去重新認識并消化。

新規(guī)影響主要體現(xiàn)在明年

“現(xiàn)在，各家公司的保費任務已基本完成，134號文件對今年的業(yè)績影響有限，主要體現(xiàn)在明年�！币晃粔垭U公司負責人說。

據(jù)了解，目前市面上很大一部分保險企業(yè)主打產品中，有不少是以“一個主險+萬能型附加險”形式存在的，因具有快速返還、收益高的特點，被用于養(yǎng)老規(guī)劃、子女教育儲蓄、復利理財?shù)�，頗受市場歡迎。每年1月份的開門紅中，這些也都是給保險公司帶來大量現(xiàn)金流的主流產品。開門紅的銷售通常瞄準高凈值客戶，而這部分人群對收益性和流動性的敏感度更高�！斑@部分人群理財渠道比較多，新規(guī)下，首次返還時間推后，開門紅產品在市場上吸引力下降是大家所擔心的�！币粔垭U公司培訓人員說。

10月之后的新產品將是什么形態(tài)，目前市場上還沒有出現(xiàn)。但已經有公司提前為10月1日推出的新產品做準備，停售了5年期內返還生存金的保單，著重培養(yǎng)保障型客戶。一些保費壓力不大的公司，可能會在2018年放棄高返還高收益產品，轉而主打重疾險和終身壽險等保障型產品。

“未來，保險公司開發(fā)設計保險產品時更多的是向保障方向靠攏，這種轉變也需要時間培養(yǎng)市場的接受程度。”一位業(yè)內人士說。需要提醒的是，保障型產品對于銷售的介入程度更深，對代理人的培訓要求更高。