中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：10月11日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布監(jiān)管函〔2017〕31號文件，指出珠江人壽保險(xiǎn)股份有限公司股東大會(huì)運(yùn)作管理不規(guī)范、董事會(huì)運(yùn)作不規(guī)范、經(jīng)營管理層運(yùn)作不規(guī)范、關(guān)聯(lián)交易管理不規(guī)范、內(nèi)部審計(jì)不規(guī)范、激勵(lì)與考核相關(guān)內(nèi)容不符合規(guī)定、公司章程約定存在缺失等七方面問題。

對此，保監(jiān)會(huì)要求珠江人壽整改，并于2017年11月30日將整改結(jié)果以書面報(bào)告形式上報(bào)至保監(jiān)會(huì)。而這已經(jīng)是珠江人壽兩個(gè)月來收到的第二封監(jiān)管函。

8月4日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布監(jiān)管函，珠江人壽因“公司章程和議事規(guī)則不完善；人員組成不符合規(guī)定；股東會(huì)、董事會(huì)、管理層運(yùn)作需要改進(jìn)；關(guān)聯(lián)交易管理不完善；未對資金運(yùn)用進(jìn)行資本約束；償付能力制度建設(shè)和執(zhí)行不規(guī)范”等違法違規(guī)事實(shí)，保監(jiān)會(huì)要求其在2017年9月30日前完成相關(guān)整改工作。

事實(shí)上，珠江人壽近期頻受關(guān)注。就在上述監(jiān)管函被公布前，珠江人壽剛剛被曝接盤三處萬達(dá)廣場。7月21日，珠江人壽披露非保險(xiǎn)子公司基本情況表。情況表顯示，該公司旗下共6家非保險(xiǎn)子公司，其中有3家為萬達(dá)系資產(chǎn)，分別為大同萬達(dá)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、南昌西湖萬達(dá)廣場投資有限公司以及崇州萬達(dá)廣場置業(yè)有限公司。對此，有媒體直指上述3家萬達(dá)廣場均系合生創(chuàng)展董事局主席朱孟依接盤。而珠江人壽正是朱孟依多年來傾心打造的金融資產(chǎn)帝國的一部分。

朱孟依接盤三個(gè)萬達(dá)廣場

據(jù)中國經(jīng)濟(jì)周刊，7月21日，珠江人壽披露非保險(xiǎn)子公司基本情況表。情況表顯示，該公司旗下共6家非保險(xiǎn)子公司，其中有3家為萬達(dá)系資產(chǎn)，分別為大同萬達(dá)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、南昌西湖萬達(dá)廣場投資有限公司以及崇州萬達(dá)廣場置業(yè)有限公司。

據(jù)萬達(dá)集團(tuán)官網(wǎng)發(fā)布的信息，今年6月23日，南昌西湖萬達(dá)廣場開業(yè)，總建筑面積14.78萬平方米，開業(yè)首日客流27萬人次，營業(yè)額1400萬元。然而，開業(yè)不到半個(gè)月，南昌西湖萬達(dá)廣場便“易主”，法人從齊界變成汪利。

工商信息顯示，南昌西湖萬達(dá)廣場投資有限公司投資人已由大連萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司變?yōu)橹榻�人壽保險(xiǎn)股份有限公司。

作為保險(xiǎn)行業(yè)的一批黑馬，市場對于珠江人壽并不陌生。

珠江人壽成立于2012年12月28日，總部位于廣東省廣州市，由珠江投資控股、廣州金融控股、廣東新南方集團(tuán)等公司投資成立，公司注冊資本也在不斷增加，成立不足5年先后經(jīng)歷8次增資，最近一次75億元的增資計(jì)劃尚未經(jīng)過保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

珠江投資、新南方集團(tuán)和韓建投資的法人代表分別是朱一航、朱拉伊和朱偉航，他們都是朱孟依的親屬。

8月4日保監(jiān)會(huì)監(jiān)管函：直指關(guān)聯(lián)交易等六大問題

8月4日，珠江人壽因股東會(huì)、董事會(huì)、管理層運(yùn)作等問題被保監(jiān)會(huì)責(zé)令整改。

監(jiān)管函顯示，2016年11月9日-12月16日，保監(jiān)會(huì)對珠江人壽進(jìn)行了“兩個(gè)加強(qiáng)、兩個(gè)遏制”回頭看現(xiàn)場檢查。在檢查中發(fā)現(xiàn)，珠江人壽存在“公司章程和議事規(guī)則不完善”、“人員組成不符合規(guī)定”、“股東會(huì)、董事會(huì)、管理層運(yùn)作需要改進(jìn)”、“關(guān)聯(lián)交易管理不完善”、“未對資金運(yùn)用進(jìn)行資本約束”、“償付能力制度建設(shè)和執(zhí)行不規(guī)范”六項(xiàng)問題。

保監(jiān)會(huì)披露的細(xì)節(jié)顯示，在公司章程和議事規(guī)則方面，珠江人壽章程、股東大會(huì)議事規(guī)則無會(huì)議檔案管理的內(nèi)容，部分會(huì)議記錄不完整；公司章程關(guān)于審計(jì)責(zé)任人對總裁和董事會(huì)負(fù)責(zé)、向總裁報(bào)告工作的規(guī)定、尚未制定管理層工作規(guī)則等問題違反相關(guān)規(guī)定。在股東會(huì)、董事會(huì)、管理層運(yùn)作方面，則有未按規(guī)定時(shí)間提前通知召開2016年股東大會(huì)年會(huì)和第二屆董事會(huì)第一次會(huì)議等問題違反相關(guān)規(guī)定。

保監(jiān)會(huì)要求，珠江人壽應(yīng)高度重視現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的問題，對照問題制定整改方案，并應(yīng)于今年9月30日前完成相關(guān)整改工作，保監(jiān)會(huì)將根據(jù)整改情況，采取后續(xù)監(jiān)管措施。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)上半年保監(jiān)會(huì)下發(fā)的監(jiān)管函發(fā)現(xiàn)，多數(shù)為銷售名稱與保險(xiǎn)責(zé)任不符、產(chǎn)品命名不符合監(jiān)管要求、產(chǎn)品最低保證利率不確定等業(yè)務(wù)層面問題。而像珠江人壽此次被指出的六項(xiàng)內(nèi)容較為少見，已上升為對公司治理、董事會(huì)等方面。

有業(yè)內(nèi)人指出，去年以來由個(gè)別保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的激進(jìn)經(jīng)營和激進(jìn)投資、產(chǎn)品多層嵌套逐漸暴露出的一些風(fēng)險(xiǎn)和問題引發(fā)市場關(guān)注。究其原因，就是因?yàn)楣�司治理缺陷，個(gè)別機(jī)構(gòu)公司治理形同虛設(shè)，職業(yè)經(jīng)理人履職不到位等原因所致。在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，未來，不少中小股東的治理將成為監(jiān)管緊盯的范圍。

10月11日保監(jiān)會(huì)監(jiān)管函：經(jīng)營管理層運(yùn)作不規(guī)范

10月11日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布監(jiān)管函〔2017〕31號文件，指出珠江人壽經(jīng)營管理層運(yùn)作不規(guī)范。一是缺少高級管理人員選任制度。二是董事會(huì)提名薪酬委員會(huì)未履行對高級管理人員選任制度進(jìn)行審查的職責(zé)。

珠江人壽董事會(huì)運(yùn)作不規(guī)范。一是董事會(huì)成員及審計(jì)委員會(huì)成員中缺乏法律方面的專業(yè)人士。二是獨(dú)立董事占比不足。三是未在第一屆董事會(huì)任期滿前三個(gè)月按要求啟動(dòng)換屆工作。四是董事會(huì)會(huì)議記錄缺少會(huì)議議程、董事發(fā)言要點(diǎn)、列席監(jiān)事發(fā)言要點(diǎn)等內(nèi)容。五是董事會(huì)定期會(huì)議未提前10天通過文件和郵件形式向保監(jiān)會(huì)報(bào)送會(huì)議通知。六是采用通訊表決方式召開第一屆董事會(huì)第七十一次會(huì)議，審議涉及重大事項(xiàng)的議案。七是珠江人壽董事存在2016年內(nèi)兩次未親自出席董事會(huì)會(huì)議的情況。

同時(shí)，珠江人壽關(guān)聯(lián)交易管理不規(guī)范。一是資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易比例不合規(guī)。二是關(guān)聯(lián)方檔案不完整，管理不規(guī)范。三是關(guān)聯(lián)交易未識別未報(bào)告。

保監(jiān)會(huì)表示，珠江人壽存在的問題分別違反了《中華人民共和國公司法》第一百零二條、第一百零六條、第一百零七條規(guī)定以及《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司章程的意見》相關(guān)規(guī)定、《保險(xiǎn)公司董事會(huì)運(yùn)作指引》第六條、第三十條、三十八條、第五十三條、第六十二條、第七十八條，《保險(xiǎn)公司獨(dú)立董事管理暫行辦法》第九條，以及《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見（試行）》相關(guān)規(guī)定、《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見（試行）》相關(guān)規(guī)定、《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)交易有關(guān)問題的通知》第三條規(guī)定、《保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)交易管理暫行辦法》第十三條規(guī)定、《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)交易有關(guān)問題的通知》第五條等有關(guān)規(guī)定、《保險(xiǎn)公司董事及高級管理人員審計(jì)管理辦法》第九條規(guī)定、《保險(xiǎn)公司薪酬管理規(guī)范指引（試行）》第七條、第十二條、第十三條規(guī)定、《中華人民共和國公司法》第八十一條、《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》第二十五條等規(guī)定。

保監(jiān)會(huì)對珠江人壽保險(xiǎn)股份有限公司提出四項(xiàng)監(jiān)管要求。第一、應(yīng)當(dāng)高度重視公司治理評估發(fā)現(xiàn)的問題，在接到本監(jiān)管函后立即實(shí)施整改工作，成立由主要負(fù)責(zé)人牽頭的專項(xiàng)工作組，制定切實(shí)可行的整改方案。整改方案應(yīng)當(dāng)明確具體時(shí)間和措施，確保將每一項(xiàng)問題的整改工作落實(shí)到具體部門和責(zé)任人。

第二、應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和公司內(nèi)控制度的有關(guān)要求，按照整改方案，對評估發(fā)現(xiàn)的問題逐項(xiàng)整改，形成整改報(bào)告，并于2017年11月30日前書面報(bào)至我會(huì)。已經(jīng)整改完成的，列明整改完成時(shí)間及具體措施；尚未完成的，列明整改時(shí)限及具體方案。

第三、自本監(jiān)管函下發(fā)之日起六個(gè)月內(nèi)，禁止珠江人壽保險(xiǎn)股份有限公司直接或間接與關(guān)聯(lián)方開展下列交易：1.提供借款或其他形式的財(cái)務(wù)資助；2.除存量關(guān)聯(lián)交易的終止行為（如到期、贖回、轉(zhuǎn)讓等）以外，開展資金運(yùn)用類關(guān)聯(lián)交易(包括現(xiàn)有金融產(chǎn)品的續(xù)期，以及已經(jīng)簽署協(xié)議但未實(shí)際支付的交易)。上述六個(gè)月期滿之日起三個(gè)月為觀察期。觀察期內(nèi)，保監(jiān)會(huì)將對此項(xiàng)監(jiān)管措施的落實(shí)情況進(jìn)行檢查，視情況采取后續(xù)監(jiān)管措施。

第四、應(yīng)當(dāng)以此次評估和整改為契機(jī)，加強(qiáng)對公司治理相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的學(xué)習(xí)，牢固樹立依法合規(guī)意識，全面查找公司在“三會(huì)一層”運(yùn)作、內(nèi)部控制、關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部審計(jì)、考核激勵(lì)等方面存在的問題，進(jìn)一步完善制度，規(guī)范運(yùn)作，加強(qiáng)問責(zé)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

珠江人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入下降96%

據(jù)投資時(shí)報(bào)報(bào)道，珠江人壽2017年二季度償付能力報(bào)告顯示，該公司二季度凈利潤為1.18億元，雖然和一季度的1.54億元相比略有下滑，不過和去年同期相比仍漲幅不小。

但是，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入不容樂觀。二季度珠江人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為3.25億元，相比一季度的82.93億元，環(huán)比驟降96.09%。

此外，今年二季度珠江人壽凈現(xiàn)金流也由正轉(zhuǎn)負(fù)，由一季度的53.58億元直接降至二季度的-20.41億元。其中，綜合流動(dòng)比率3個(gè)月內(nèi)為506.37%，1個(gè)月內(nèi)為206.77%，和上季度相比有所提高；流動(dòng)性覆蓋率壓力情景1為1252.69%，壓力情景2為1393.44%，和上季度相比有所下降。

對此，珠江人壽方面在二季度償付能力報(bào)告中解釋道，測試區(qū)間內(nèi)，退保和費(fèi)用支出在現(xiàn)金流中占比較大，賠付對現(xiàn)金流的影響不顯著。僅有壓力情景1有現(xiàn)金流不足的風(fēng)險(xiǎn)。在壓力情景1下，由于業(yè)務(wù)萎縮，退保大幅提升，部分季度便會(huì)出現(xiàn)凈現(xiàn)金流為負(fù)的情形。

針對此現(xiàn)狀，珠江人壽表示，在資產(chǎn)配置方面，會(huì)堅(jiān)持按照資產(chǎn)負(fù)債匹配的原則進(jìn)行資產(chǎn)配置，包括現(xiàn)金流的匹配和久期匹配，即在當(dāng)前資產(chǎn)配置的時(shí)候，已經(jīng)充分考慮了未來的現(xiàn)金流情況；在現(xiàn)金流問題方面，目前公司已經(jīng)建立了現(xiàn)金流預(yù)警機(jī)制，定期對未來現(xiàn)金流缺口提前預(yù)警，并作出提前安排；在投資資產(chǎn)的選擇上，公司將充分考慮資產(chǎn)的流動(dòng)性，同時(shí)考慮資產(chǎn)的可變現(xiàn)性，以在需要時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)滿足流動(dòng)性需求。

只是，不僅是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入和現(xiàn)金流問題波動(dòng)劇烈，珠江人壽二季度核心償付能力充足率為101.24%，相比一季度的109.02%有所下降；綜合償付能力充足率和一季度的121.89%相比也略有下降，為120.31%。事實(shí)上，珠江人壽自2016年償付能力充足率便一直緊貼監(jiān)管紅線。數(shù)據(jù)顯示，其2016年四個(gè)季度的綜合償付能力充足率分別為109.14%、104.87%、106.22%、124.71%。

對此，珠江人壽在二季度償付能力報(bào)告中也表示，承認(rèn)保監(jiān)會(huì)指出的上述關(guān)于償付能力制度建設(shè)和執(zhí)行不規(guī)范的問題。目前，公司正在開展償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力年度推動(dòng)項(xiàng)目，結(jié)合上年度償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力評估情況及監(jiān)管復(fù)評意見，確認(rèn)差距并擬定行動(dòng)計(jì)劃，持續(xù)推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度健全性和遵循有效性。同時(shí)，公司還強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，進(jìn)一步提高董事會(huì)及專業(yè)委員會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的參與度，完善業(yè)務(wù)規(guī)劃和全面預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)評估體系。