為貫徹落實黨的十九大、中央經(jīng)濟(jì)工作會議和全國金融工作會議精神，進(jìn)一步防范保險業(yè)資產(chǎn)負(fù)債錯配風(fēng)險，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管，提升保險公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力，中國保監(jiān)會近日發(fā)布了保險資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管主干技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)共五項監(jiān)管規(guī)則。

資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管規(guī)則是繼償二代之后保監(jiān)會制定的又一重要監(jiān)管工具，也是支持提高償付能力監(jiān)管效能的重要手段，有利于引導(dǎo)保險資金穩(wěn)健審慎配置，有利于推動行業(yè)回歸本源，充分發(fā)揮長期穩(wěn)健風(fēng)險管理和保障功能，為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力支持。資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管規(guī)則主要包括能力評估規(guī)則、量化評估規(guī)則和管理報告規(guī)則。能力評估規(guī)則是從目標(biāo)策略、組織架構(gòu)、人員職責(zé)、工作流程、系統(tǒng)模型、績效考核等方面提出監(jiān)管規(guī)范，促進(jìn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理工作形成有效的正反饋機(jī)制。量化評估規(guī)則通過構(gòu)建模型和進(jìn)行壓力測試，從期限結(jié)構(gòu)、成本收益和現(xiàn)金流等角度，全方位評估公司資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況。管理報告規(guī)則規(guī)范了資產(chǎn)負(fù)債管理季度報告和年度報告的內(nèi)容、報送方式以及獨(dú)立第三方審核要求。

資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管規(guī)則具有三大特點(diǎn)。一是立足行業(yè)實際，針對我國保險市場特點(diǎn)和重點(diǎn)風(fēng)險領(lǐng)域創(chuàng)新設(shè)計了量化評估指標(biāo)，能夠有效識別公司面臨的再投資風(fēng)險和現(xiàn)金流錯配風(fēng)險。二是實現(xiàn)公司可比，在兼顧公司類型、發(fā)展階段和風(fēng)險偏好等不同特征的基礎(chǔ)上，通過定性與量化相結(jié)合的方式形成一套標(biāo)尺，客觀衡量公司資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況和管理能力高低。三是強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動，將資產(chǎn)端與負(fù)債端的協(xié)調(diào)聯(lián)動貫穿于公司決策經(jīng)營全過程，引導(dǎo)公司建立持續(xù)、雙向的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，鼓勵公司進(jìn)行組織創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，督促提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力。

資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管規(guī)則自發(fā)文之日起試運(yùn)行。在試運(yùn)行期間，繼續(xù)征求相關(guān)方面意見，及時評估完善，暫不針對各保險公司的評級結(jié)果采取監(jiān)管措施。正式運(yùn)行后，保監(jiān)會將根據(jù)管理能力和匹配狀況將保險公司劃分為A、B、C、D四大類，對于能力高、匹配好的A類公司，適當(dāng)給予支持性的監(jiān)管政策，對于能力較低或匹配較差的C類、D類公司，實施針對性的監(jiān)管措施，逐步構(gòu)建業(yè)務(wù)監(jiān)管、資金運(yùn)用監(jiān)管和償付能力監(jiān)管協(xié)調(diào)聯(lián)動的長效機(jī)制。

下一步，保監(jiān)會將搭建資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管系統(tǒng)模塊，指導(dǎo)公司準(zhǔn)確填報指標(biāo)信息，在試運(yùn)行期間對季度報告進(jìn)行研究分析，跟蹤監(jiān)測相關(guān)風(fēng)險；組織開展資產(chǎn)負(fù)債管理能力自評估及監(jiān)管試評估，推動保險公司健全組織架構(gòu)，完善管理流程，提升管理水平；加強(qiáng)溝通交流和評估，根據(jù)試運(yùn)行情況進(jìn)一步完善監(jiān)管規(guī)則，加快出臺《保險資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》。